Autorem projektu budynku był architekt wałbrzyskiego ratusza, Hermann Friedrich Wäsemann. Pałac wzniesiono w latach 1860-1863 dla Carla Roberta Tielscha, właściciela pobliskiej fabryki porcelany (Manufakturzystka C. Tielsch & Co. Altwasser), późniejszej Fabryki Porcelany Wałbrzych S.A. Po II wojnie światowej przez wiele lat willa służyła jako siedziba dyrekcji Zakładu Linii Kolejowych PKP w Wałbrzychu. Od końca lat dziewięćdziesiątych XX wieku do roku 2008 stał pusty i niszczał.